如影随形

左手科技右手代价 公私募巨子大肆南下“扫货”

发布时间：2025-03-15 09:35编辑：admin浏览（94）

左手科技右手代价 公私募巨子大肆南下“扫货” 2025年03月14日07:24中国证券报作者：王鹤静 近期港股市场连续活泼，在人工智能（AI）海潮推进下，年夜科技板块表示不俗。Wind数据表现，停止3月13日，恒生科技指数2025开年以来涨逾28%。3月10日，南向资金净买入296.26亿港元，创下沪深港通开明以来的新高程度。近期公私募机构连续规划港股市场，从科技跟代价两条主线发掘标的。 依据机构“举牌”港股公司后表露的持仓情形来看，近期睿远基金、易方达基金持续加仓固生堂、昭衍新药等“AI+医疗”观点股，著名百亿级私募宁泉资产增持了信义动力等电力标的以及碧桂园效劳等地欧洲杯足球产标的。多位机构人士表现，跟着南向资金的连续买入，内资对港股订价可能发生更年夜影响。中国经济基础面走强无望助推港股行情从科技板块分散，能够重点存眷花费、地产、传媒、医疗等板块。 反复举牌 2025开年以来，公私募机构在港股市场上表示活泼。从已表露的股权持仓来看，多家机构的调仓踪影反复浮现，波及生物医药、新资料、花费等热点板块标的。 3月11日，睿远基金增持了固生堂214.53万股。此前2月21日、2月26日，睿远基金就曾分辨增持固生堂75.34万股、41万股。最新一次增持后，睿远基金持有固生堂的比例为7.45%。 2月13日、3月5日，易方达基金接连增持昭衍新药4.43万股、16.28万股；继1月9日减持150万股之后，易方达基金于3月3日再度脱手减持新奇丽90万股。 自2024年10月举牌东岳团体之后，往年以来易方达基金在该标的上已三度做出调剂。1月9日，易方达基金先是增持东岳团体276.10万股，随后在2月19日减持200.40万股，2月26日又再度增持241.60万股，现在持仓比例已回到7%以上。 别的，宁泉资产近期在港股市场上反复扫货。1月8日、2月5日、2月13日，宁泉资产分辨增持新特动力36.20万股、32.80万股、147.40万股；2月11日增持万科企业327万股；2月13日增持信义动力606.60万股；2月14日分辨增持年夜唐新能472.10万股、碧桂园效劳90万股。2月26日，宁泉资产还减持了中州证券1112万股、西方证券291.40万股。 履行“哑铃战略” 联合上述取得公私募机构青眼的港股公司最新营业偏向来看，“AI+医疗”、“AI+呆板人”等热点观点每每呈现。 公然材料表现，固生堂已接入DeepSeek，公司基于实在、宏大的数据源打造名医“AI两全”，能够模仿专家头脑方法，复制优质专家的诊疗才能，更好地效劳宽大患者。 此前，昭衍新药联袂生仝智能配合开辟数字病理帮助剖析体系，在现实利用中取得普遍承认。而且，昭衍新药引入了全方位的AI帮助诊断技巧，拓宽了AI技巧在CRO范畴的利用场景。 东岳团体重要从事新型环保冷媒、含氟高分子资料、无机硅资料、氯碱离子膜跟氢燃料质子交流膜等的研发跟出产，是寰球最年夜的PTFE资料供给商，该资料已成为人形呆板人工业中的要害资料。 受益于AI海潮，上述港股公司股价近期表示不俗。停止3月13日，昭衍新药2月以来涨逾76%，固生堂涨逾30%，东岳团体涨逾13%。 一端设置生长作风，另一端设置代价作风的“哑铃战略”比年来遭到机构的青眼。近期，代价作风同样在港股市场有所表示。宁泉资产增持的信义动力、年夜唐新动力等电力标的以及碧桂园效劳等地产标的，均在3月初呈现了一轮“拔估值”行情。 对港股订价可能发生更年夜影响 兴业证券战略团队表现，南向资金是本轮做多港股的主力资金之一。春节假期之后，“科技+盈余”为南向资金重要流入范畴。一方面，AI板块是本轮行情中南向资金与外资的明显共鸣，南向资金年夜幅增配以专业批发、汽车、生物科技、软件效劳、电讯、半导体为代表的“AI+”板块；另一方面，南向资金依然连续流入以银行、公用奇迹、保险为代表的代价盈余板块。 中国证券报记者采访多家公募机构懂得到，在这轮港股行情中，科技、花费进级跟翻新板块表示微弱，公募机构重要经由过程设置硬科技，如半导体、人工智能、云盘算范畴，以及花费板块等获取逾额收益。与此同时，金融与地产板块的估值修复也为公募机构带来了必定收益。 沪上某年夜中型公募基开元平台登录金司理告知中国证券报记者，现在内资设置港股，更多是将A股跟港股相干标的停止比拟。从前三年，港股市场受国际资源活动影响，调剂幅度更年夜，相干标的性价比更高。跟着南向资金的连续流入，内资对港股订价可能发生更年夜影响。 经由近期的较年夜幅度上涨之后，多位基金司理以为，后续港股市场的上涨空间与中国经济基础面苏醒过程相干性较年夜，同时也会遭到美国降息等外部要素影响。中国经济基础面走强无望助推港股行情从科技板块分散，能够重点存眷花费、地产、传媒、医疗等板块。基于必定的保险垫维护，花费进级配景下的食物饮料、游览文娱等板块可能有所表示；从窘境反转跟估值维护的角度来看，医疗安康范畴特殊是医疗装备制作商以及年夜型生物科技公司也能够连续存眷。 (义务编纂：叶景) 免责申明：中国网财经转载此文目标在于通报更多信息，不代表本网的观念跟破场。文章内容仅供参考，不形成投资倡议。投资者据此操纵，危险自担。